Ce n'est pas que les petits sondages et autres quizz que newsfinance.fr vous propose sur Twitter déclenchent l'hystérie des foules mais celui-ci, avouons-le, a eu un succès très limité. La question posée n'était peut-être pas essentielle, il est vrai.

#Quizz @NewsFinance_fr : à votre avis, l'#épargne placée par les Français sur leur #LivretA est-elle plus importante que sur leur #PEL ?

— NewsFinance (@NewsFinance_fr) 8 février 2017

Il est tout de même intéressant de comparer dans le temps le succès de ces deux produits assez prisés des Français que sont le Livret A, réceptacle d'une épargne de précaution peu rémunérée mais toujours disponible, et le PEL (Plan d'Epargne Logement), pouvant certes servir à préparer un achat immobilier, mais offrant aussi une meilleure rémunération, en échange d'une immobilisation plus longue (4 ans à compter de l'ouverture du Plan).

Comme le montre le graphique ci-dessous, établi sur la base des statistiques d'encours de la Banque de France, le succès du PEL, créé en 1985 a dépassé celui du Livret A à partir de 1995. Il est vrai que la rémunération était assez coquette à l'époque : 5,25% en incluant la prime d'Etat, alors que l'inflation avait fortement décéléré pour tomber sous les 2%.

Le PEL bénéficiait aussi à l'époque d'un avantage. Il était distribué partout alors que le Livret A était alors cantonné à La Poste et aux Caisses d'Epargne. On voit d'ailleurs bien sur le graphique que la libéralisation du Livret A en 2009 (il est aujourd'hui proposé par tous les réseaux bancaires, y compris les banques en lignes) a nettement redynamisé la collecte du fameux livret. Ses encours ont à nouveau dépassé ceux du PEL à partir de mi 2011.

Mais depuis un sommet à 239,9 milliards d'euros en avril-mai 2014, les encours dans les Livrets A détenus par les ménages résidents se sont repliés. Après avoir vu son taux baisser de 1,25% à 1% en août 2014, puis de 1% à 0,75% en août 2015, il ne semble plus aussi attrayant qu'il n'a été, même si sa rémunération corrigée de l'inflation reste positive (ce qui n'a pas toujours été le cas avec un taux facial plus élevé).

On pourra donc être surpris du regain d'intérêt suscité par le PEL ces dernières années. Alors que ses encours avaient notablement reculé à la fin de la décennie précédente, ils volent de record en record et ont encore cru de 8% environ en 2016, redépassant depuis un peu plus d'un an ceux du Livret A. Pourtant, le PEL a lui aussi été "victime" de la baisse des taux : sa rémunération hors prime d'Etat (celle-ci n'est plus versée que si un emprunt immobilier est effectivement souscrit) est tombée progressivement de 2,5% début 2015 à 1% actuellement.

Mais il faut bien comprendre que lorsqu'une baisse de la rémunération du PEL est annoncée, cela n'est pas rétroactif et ne s'applique qu'aux futurs plans. La rémunération initiale d'un PEL reste valable sur toute sa durée de vie : jusqu'à 10 ans, on peut continuer à effectuer des versements et on peut encore toucher les intérêts sur les cinq années suivantes. Il est donc encore possible d'abonder des PEL rémunérés à 2,5% qui, eux, ont déjà passé le cap des 4 ans, et vont ainsi être mobilisables en cas de coup dur. Mais attention, lorsqu'on retire de l'argent du PEL, cela entraîne sa clôture.

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2014 ne restera pas comme un grand cru pour le Livret A. Au mois de novembre, le placement de précaution le plus célèbre de France et son petit frère le LDD ont encore connu une décollecte de 1,6 milliard d'euros, ce qui porte à 6,2 milliards les retraits enregistrés depuis le début de l'année sur ces deux supports.

Cela rompt clairement avec la tendance de forte collecte des années 2011 à 2013 et les encours du Livret A et du LDD ne représentaient plus que 361 milliards d'euros à fin novembre, à comparer au pic de 371,1 milliards enregistré en avril. Cette désaffection s'explique évidemment par les baisses successives du taux de rémunération, passé de 2,25% à 1,75% en février 2013, avant d'être ramené à 1,25% en août 2013, puis 1% en août 2014. Et la tendance devrait se poursuivre, avec sans doute un nouveau recul au 1er février. En appliquant la formule de calcul du taux optimal, qui se base sur l'inflation et les taux d'intérêts interbancaire Eonia et Euribor, la rémunération pourrait tomber à 0,25%, même si un coup de pouce du gouvernement est possible (la Banque de France propose ainsi de baisser le taux à 0,75%).

Un autre livret a au contraire connu un certain succès en 2014 : le livret Zesto proposé par RCI Banque, la banque du groupe Renault. Il est vrai qu'il propose aux noveaux souscripteurs un taux brut de 4% les trois premiers mois, puis un taux de 1,5% ce qui reste supérieur au livret A en prenant en compte un taux d'imposition forfaitaire de 24% sur les intérêts. Grâce à une collecte de 1,8 milliard d'euros en 2014, le livret Zesto représente des encours de 6,5 milliards et 52.000 clients. Un succès que RCI Banque a dupliqué en Allemagne où elle compte plus de 130.000 clients et 4,4 milliards d'euros d'encours en livrets et comptes à terme. Nos voisins teutons confiant leur argent à un groupe automobile français ? On aura tout vu !

Est-ce le moment pour acheter de l'immobilier ? A vrai dire, la réponse dépend beaucoup de votre profil personnel et, en définitive, n'appartient qu'à vous. Ce qui est sûr, en revanche, c'est que la période aura rarement été aussi propice pour décrocher un crédit immobilier à bon compte.

Prendre cette décision n'est pas une mince affaire et, pour de nombreuses personnes, c'est même un acte qui ne se répétera pas deux fois. Voici quelques pistes pour trouver le crédit adapté à votre situation.

Trouver le bon intermédiaire

Pour trouver un crédit immobilier, la solution la plus évidente est d'aller voir son banquier. En fonction des qualités de votre conseiller bancaire, de l'ancienneté des relations que vous ou votre famille entretenez avec lui et donc de la connaissance qu'il a de votre situation, il peut s'agir d'un excellent choix. Mais rien ne vous interdit de vous lancer sur une autre piste, histoire d'avoir un point de comparaison. Il existe aujourd'hui une foule de courtiers en crédit immobilier : des sociétés indépendantes des réseaux bancaires, qui vont examiner votre dossier et négocier pour vous auprès de plusieurs établissements bancaires, moyennant une commission. Un des plus connus, Meilleurtaux.com... (lire la suite sur Yahoo Finance)